​晨星网的妙用

晨星网的妙用

(注:1.本文所提到的具体某支基金并非是做推荐,仅是为了举例子,投资有风险,上车需谨慎! 2.文字加粗的部分为大家要重点考虑的。)

放眼全球,当今世界最知名的基金评级机构非“晨星网”莫属了。这是一家中立、第三方的,专为投资者提供专业的财经资讯、投资数据和建议的机构。晨星资讯有限公司成立于2003年2月20日,是美国晨星公司Morningstar在中国大陆设立的子公司。晨星网中的工具不但专业,而且简单易用,可以帮助投资者做出明智的投资决策。

那我们该如何在实战中应用呢?

第一步:百度搜索“晨星网”。

第二步:点击“基金工具” →点击“基金对比”。

第三步:输入想进行PK的基金名字或代码,最多可以对比四支基金。 这里要提示大家两点,一是“基金工具”对于主动型更有效,二是一定要同类型的基金进行对比。

第四步:

a.找到“历史总回报”,要求越高越好,且常年高于同类。

b.晨星评级,三年和五年都为五颗星最好。

第五步:

找到“风险评估”。

其中,标准差反映了基金的波动程度。标准差越大,稳定度就越小,投资风险就越高。与β系数的区别是 它包括了基金的系统性和非系统性的全部风险

晨星风险系数,当然是越低越好。

夏普比率是评价基金优劣最重要的指标!反映了基金的风险与收益比。所以,越高越好。

第六步:

找到“风险统计”。

其中,贝塔β系数是对该基金所承受的系统性风险的量化表达,反映了该基金和其业绩评价基准的相关性。β系数比1大,说明基金的波动大于大盘,也就是风险比大盘还大。 不过,β系数的高低并不是评判基金优劣的标准,对于熊市中和稳健型投资者更适合选择低β的基金。

阿尔法α系数代表了一个基金的绝对回报和超额收益,反映了基金经理的选股和则时的水平。α系数越高,就越能够获得风险定价之外的超额收益,也就是性价比越高。

R平方的数值越高,代表α系数和β系数的可信度越高。如果R平方为0的话,那α和β就没什么意义了。

第七步:找到“晨星投资风格箱”

这是晨星公司1992年发明的判断基金经理的操盘风格的工具。

说明这是一个大盘成长型的基金。

小盘的波动大,回报也高;大盘更稳定,收益较低。低估值的价值股的回报>高估值的成长股的回报。大家可根据自身情况来选择。

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